Оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка

Рыночная оценка коммерческого банка может быть необходима по разным причинам, например: Оценка коммерческого банка подразумевает оценку бизнеса в общем, а также комплексную оценку активов и пассивов, в том числе и нематериальных активов, которые не отражаются в балансе. Данный вид экспертной оценки считается самым сложным и трудоемким, так как требует проведения глубокого ретроспективного анализа данных, составления перспективных прогнозов, расчетов ценовых мультипликаторов и финансовых коэффициентов с использованием систем финансовой математики. Рыночная стоимость, определяемая в процессе оценки коммерческого банка, является расчетной величиной, равной денежной сумме, актуальной на дату оценки, которую готов оплатить покупатель за приобретенное имущество, и которая устраивает продавца. Помимо этого, оценка банка может проводиться с целью обеспечения его стабильного функционирования, и являться составляющим элементом программы регулирующих органов, направленным на предупреждение ухудшения финансового положения и банкротства кредитно-финансовой структуры. Принципы оценки коммерческого банка Оценка реальной стоимости кредитно-финансовой организации осуществляется в строгом соответствии с общепринятыми оценочными нормами. Одновременно, банковские структуры являются достаточно сложными объектами для оценки в силу жесткой регламентации их деятельности и закрытости основного объема внутренней информации. Российские коммерческие банки существуют в разных организационно-правовых формах, например ООО или ЗАО, и основная проблема заключается в оценке их акционерного капитала, так как акции этих организаций в полной мере не котируются на фондовых рынках. В таких случаях эксперт уделяет огромное внимание анализу относительных показателей прибыльности банка, которые фактически являются альтернативой показателя курса его акций.

Оценка рыночной стоимости коммерческого банка

Транскрипт 1 оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка Аннотация Задача оценки капитализации коммерческого банка приобрела в последнее время большую актуальность. Однако подходы к этой оценке до последнего времени недостаточно исследованы в отечественной экономической литературе. Однако отсутствует единый подход к определению этого понятия. По мнению автора статьи, подход, при котором капитализация коммерческого банка оценивается только через данные баланса, не совсем информативен.

Например, до кризиса года сделки по купле-продаже банков проходили по цене от 3 до 5 6 балансовых капиталов [3]. Таким образом, величина балансового капитала не отражает стоимости кредитной организации.

Оценка коммерческого банка подразумевает оценку бизнеса в общем, а также комплексную оценку активов и пассивов, в том числе и нематериальных.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка 1. Виды стоимости, применяемые к оценке рыночной стоимости коммерческого банка и факторы, влияющие на ее формирование 1. Основные подходы и методы оценки стоимости коммерческого банка Глава 2. Анализ отечественной практики и развитие методов оценки рыночной стоимости коммерческого банка 63 2.

Формирование и экспертиза информационной базы для проведения оценки стоимости коммерческого банка 2.

В зависимости от цели оценки банка, выбираются подходы и методы. При слиянии предпочтительно рассматривать банк как непрерывно функционирующую структуру и использовать доходный подход к оценке. Однако, применение доходного подхода с учетом особенностей банковского бизнеса имеет ряд ограничений: Вследствие обострившейся конкуренции среди банков, повышения требований по достаточности капитала, ужесточения монетарной политики, недавних банковских кризисов, а также снижения доходности на многих сегментах российского фондового рынка возрастает потребность в качественной оценке банка.

В первую очередь такая потребность возникает при слияниях и поглощениях. Очевидно, что новый инвестор или кредитор, который вместе с акциями приобретает и долги, захочет знать, сколько этот банк может стоить и есть ли вероятность, что его стоимость может увеличиться с течением времени за счет капитализации денежных потоков, генерируемых банком.

При оценке стоимости компании, в том числе коммерческого банка, банка. Ключевые слова: оценка бизнеса, оценка стоимости, оценка стоимости.

Особенности оценки стоимости коммерческого банка Реферат Пояснительная записка 23 стр. Корпоративные ценные бумаги, Акции, Виды стандарты стоимости, Информация, необходимая для оценки, Методы оценки стоимости предприятия бизнеса , Методы оценки стоимости акций, Доходный подход, Сравнительный подход, затратный подход, Согласование результатов оценки. Объектом исследования являются особенности теории и практики определения стоимости обыкновенных акций банка.

В процессе работы проводилось изучение фундаментальной и периодической литературы, нормативно-справочных источников по выбранной тематике. По результатам исследования определены основные аспекты и особенности оценки корпоративных ценных бумаг, сделаны соответствующие выводы. Во многом этот незначительный рост вызван определенным увеличением средств на расчетных счетах и депозитов, притоком новых клиентов, увеличением спроса на кредиты и другие базовые банковские продукты.

Возможность привлечения дополнительных ресурсов и инвестиций в коммерческий банк с целью его дальнейшего развития однозначно обусловлена степенью его финансовой устойчивости. При этом серьезной проблемой для инвестора при выборе объекта инвестирования становится оценка его банка рыночной стоимости, на основе которой можно выявить и исследовать факторы, связанные непосредственно с риском и эффективностью инвестирования.

Такая оценка позволяет гораздо точнее представить деятельность финансового института, нежели просто оценка его акций фондовым рынком, так как она позволяет в первую очередь оценить активы банка и будущие доходы от бизнеса. Актуальность оценки рыночной стоимости обусловлена еще и тем, что отечественный финансовый рынок нестабилен и не обеспечен в достаточной степени объективной и полной информацией о деятельности эмитентов, качестве и стоимости их ценных бумаг, в особенности ценных бумаг коммерческих банков.

Сегодня, когда диапазон целей и объектов оценки в связи с дальнейшим развитием рыночных институтов в нашей стране существенно расширился, оценка рыночной стоимости бизнеса, включая банковский, становится необходимой. На Западе оценка бизнеса компаний, в том числе и банков, является важным звеном финансового управления фирмой и ее капиталом. Современный западный банковский менеджмент сфокусирован на простой идее - управлении и максимизации ценности банка, что в свою очередь подразумевает выявление факторов, создающих и разрушающих ценность банка как фирмы.

Аналитические подходы к оценке стоимости КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Особенности оценки бизнеса коммерческого банка Решоткин К. Во многом этот незначительный рост вызван определенным увеличением средств на расчетных счетах и депозитов, притоком новых клиентов, увеличением спроса на кредиты и другие базовые банковские продукты. Возможность привлечения дополнительных ресурсов и инвестиций в коммерческий банк с целью его дальнейшего развития однозначно обусловлена степенью его финансовой устойчивости. При этом серьезной проблемой для инвестора при выборе объекта инвестирования становится оценка его банка рыночной стоимости, на основе которой можно выявить и исследовать факторы, связанные непосредственно с риском и эффективностью инвестирования.

"Аудиторские ведомости", N 5, ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ бизнеса КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Для современного этапа развития отечественного.

Результаты расчетов, взвешенные разными методами, позволяют получить интегральную оценку стоимости бизнеса. Ниже представлены подходы и в рамках них методы, применяемые практиками для оценки рыночной стоимости коммерческого банка. И эти существенные допущения необходимо учитывать при интерпретации полученного результата оценки кредитной организации. Характеристика затратного подхода к оценке стоимости банка Затратный подход к оценке стоимости коммерческого банка заключается в поэлементном определении рыночной стоимости его активов и обязательств и обусловлен различием результатов балансовой и рыночной оценки составляющих активов и пассивов.

Стоимость существующих активов за вычетом долга и прочих требований представляет собой стоимость собственного капитала банка. Для оценки действующего банка может применяться метод чистых активов, при решении о ликвидации или покупке банка используется метод ликвидационной стоимости. Затратный подход следует применять в случае оценки стоимости стабильно функционирующего коммерческого банка с малым или нулевым потенциалом роста, поскольку данный подход отражает величину ранее понесенных затрат на создание актива или обязательства без учета возможных генерируемых им будущих потоков доходов и расходов.

В современных российских условиях метод чистых активов является наиболее трудоемким, так как он предполагает тщательный и детальный анализ деятельности кредитной организации. Использование метода чистых активов с позиции аутсайдера затруднено, поскольку конфиденциальной информацией о структуре и срочности активов и обязательств, кредитном портфеле, качестве ссуд, процентных ставках может располагать только доверенное лицо кредитной организации.

Оценка банков, независимая оценка рыночной стоимости банка

Потребителями банковской продукции являются различные его клиенты, к которым относятся частные лица, предприятия, фирмы, государственные предприятия, финансовые институты и т. Основное назначение коммерческого банка состоит в привлечении у одних клиентов временно свободных от хозяйственной деятельности денежных средств и предоставлении их во временное пользование другим клиентам, которые нуждаются в дополнительных денежных средствах. При этом банк не занимается знакомством одних клиентов с другими, а сам выступает одновременно и в роли заемщика, и в роли кредитора.

Оценка коммерческого банка включает в себя оценку бизнеса кредитной организации, оценку активов (поэлементную и комплексную), оценку пассивов.

Профессиональная оценка является необходимым инструментом при принятии решений, которые сопровождают процесс продажи, залога, страхования имущества и во многих иных случаях. Велика потребность в оценке бизнеса и при выборе обоснованного направления реструктуризации предприятия и выработке дальнейшей стратегии его развития, так как определение, какой из альтернативных подходов к управлению предприятием обеспечит ему максимальную эффективность и более высокую рыночную цену, является целью собственника и задачей успешно функционирующего предприятия.

В связи с тем, что коммерческие банки являются основой кредитной системы, а также экономики в целом, значительный интерес представляет оценка их стоимости. Особенную значимость данной проблеме придают постоянно происходящие изменения в российском банковском секторе, приводящие к реструктуризации банковской отрасли, выражающейся в активизации процессов реорганизации и консолидации. Данные изменения вызваны целым рядом факторов, в числе основных из которых стоит глобализация мирового финансового сектора, усиление конкуренции между финансовыми институтами, рост рисковости банковских операций, и др.

В связи с этим грамотно проведенная процедура оценки и полученная величина обоснованной рыночной стоимости банка является основным фактором в процессе принятия решения о привлечении дополнительных ресурсов и инвестиций в банк с целью его дальнейшего развития, повышения эффективности управления банком через принятие целесообразных управленческих и финансовых решений, а также для определения его дальнейшей стратегии, направленной на увеличение рыночной стоимости банковского бизнеса.

В условиях перманентной нестабильности российской экономики оценка стоимости банков приобретает дополнительное значение. Ведь именно периодически проводимая оценка является инструментом управленческого анализа, проверенным способом профилактики возникновения кризисных ситуаций и методом составления дальнейшего прогноза развития коммерческого банка. Оценка стоимости банковского бизнеса является актуальной темой, как с теоретической, так и с практической точки зрения.

В настоящее время ощущается дефицит отечественной необходимой и достаточной теоретической базы: Кроме того, богатый накопленный практический опыт оценки стоимости банков на Западе не принимает во внимание особенности российских коммерческих банков и поэтому не может быть применим в России в чистом виде. Практика показывает, что используемые сейчас в России методы оценки стоимости банка несовершенны:

Проблемы оценки рыночной стоимости коммерческого банка

Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка Ключевые слова: Доминантным внешним фактором традиционно является стадия экономического цикла, на которой находятся иностранные контрагенты, и уровень интеграции отечественной и мировой экономических систем. Опосредованно это влияние выражается в роли банков с участием иностранного капитала внутри отечественной банковской системы, переходе кредитных организаций на МСФО, а также в заимствовании и русификации приемов и методов банковского менеджмента.

К внутренним факторам стоит отнести процесс консолидации банковского сектора, растущую межбанковскую конкуренцию, регулирующую и контролирующую роли Центрального Банка.

4) Статья «Оценка стоимости коммерческого банка на основе метода 14) Статья «Обоснование методов оценки бизнеса коммерческих банков».

Городская оценочная компания проводит независимую оценку банков для различных целей. Решаем комплексные задачи по оценке банка, в том числе оказываем помощь при сборе документов и информации, необходимых для оценки. Банковский бизнес значительно отличается от другого бизнеса. Банки не вовлечены в традиционную операционную деятельность такую, как приобретение запасов, оборудования и внеоборотных активов, и не производят материальные продукты, тесно связанные с этой деятельностью. Однако в настоящий момент они существенно расширили спектр направлений своей деятельности и охватывают такие сферы, как инвестиционный бизнес, структурирование деривативов, торговля финансовыми инструментами и проведение финансовых исследований.

При определении рыночной стоимости коммерческого банка или его отдельных активов следует помнить, что оценка бизнеса коммерческих банков во многом обусловлена рядом определяющих факторов развития банковского сектора, к которым обычно относят: Обязательства банка состоят из двух компонентов: Для чего необходима оценка банка оценка бизнеса?

Подходы и методы оценки рыночной стоимости коммерческого банка

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Коммерческий банк как объект оценки. Стратегия развития коммерческого банка как способ управления его стоимостью.

Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. .. Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/А.Г. Грязнова, М. А. Федотова.

Однако, при определении стоимости банка следует уточнить величину и происхождение потока денежных средств к акционерам. В частности, представляется целесообразным денежный поток, полученный на основе вышеприведенного алгоритма расчета, откорректировать на величину нераспределенной прибыли. Известно, что не вся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов.

Определенная ее часть может остаться нераспределенной или присоединена к собственному капиталу, как показано на рисунке. Это снизит поток денежных средств к акционерам. В то же время нераспределенная прибыль может стать источником потенциальных дивидендов, либо источником для выкупа акций банка его акционерами. В случае, эмиссии новых акций поток денежных средств должен быть скорректирован в сторону снижения на величину эмиссии.

Полученный расчетным путем свободный денежный поток к акционерам на основе корректировок чистого финансового результата деятельности банка на статьи неденежных средств и поправок на изменение в источниках средств и их использовании в отчетном периоде, является результат, который должен соответствовать потенциальным и фактически выплаченным дивидендам с учетом операций по выкупу и эмиссии акций.

Прогноз денежных потоков к владельцам банка на основе приведенного алгоритма расчета должен быть увеличен на стоимость такого нематериального актива как обязательства банка. В этой связи, особо следует выделить специфику оценки рыночной стоимости обязательств. Ресурсы коммерческого банка, как нам представляется, следует рассматривать не просто как источник финансирования активных операций, а определенный вид деятельности, который присущ исключительно кредитным организациям. В законах, регламентирующих банковскую деятельность, выделяется круг операций, которые могут выполнять только банки.

Среди них, привлечение средств во вклады от физических и юридических лиц. При этом стоимость привлечения заемных средств зависит от многих факторов:

Оценка банка

В статье исследуется применение затратного, доходного и сравнительного подходов и соответствующих им методов при оценке банка. Проводится анализ зависимости рыночной стоимости от размера принятых банком рисков, достаточности собственных средств капитала банка и сформированных резервов на возможные потери для их покрытия. Автор использовал методы сравнительного анализа, классификации, системного подхода при исследовании проблемы выбора методов оценки для расчета рыночной стоимости банка.

На основе анализа применяемых подходов и методов оценки предприятия, специфики банковского бизнеса автором даны рекомендации по применению методов затратного и доходного подходов, расчету ставки дисконтирования при определении рыночной стоимости кредитных организаций.

Систематизированы и развиты существующие подходы к оценке стоимости бизнеса с позиции оценки стоимости коммерческих банков, понятийный.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Актуальность данной темы заключается в том, что на сегодняшний день банковский сектор играет большую роль в развитии всего финансового рынка как в России, так и во всем мире. Стремительное развитие банковского сектора ужесточает конкуренцию среди банков, в связи с чем, ключевое внимание уделяется реализации потенциала его развития, что требует поддержания банком своей конкурентоспособности, формирования благоприятной атмосферы, поддержания курса акций.

При этом в решении данных управленческих вопросов оценка стоимости коммерческого банка является хорошим инструментом менеджмента, так как позволяет провести оценку эффективности управления банком, оценить возможности для привлечения дополнительных ресурсов, и выступает критерием финансовой устойчивости, в связи с чем вопрос определения рыночной стоимости является актуальным.

В то же время исследуя методологии оценки стоимости коммерческого банка, можно столкнуться с такой проблемой, как отсутствие единого подхода и методов оценивания банка. Оценка стоимости коммерческого банка несколько отличается от оценки стоимости обычной компании, поскольку банковский бизнес имеет ряд специфических черт, отличающих его от других видов бизнеса [2, с. Здесь следует обратить внимание на характер основной деятельности банка, в которой он не способен обходится без рынка ценных бумаг.

оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка

Учитывает возможность неравномерного изменения доходов в будущем. Наиболее соответствует концепции действующего предприятия. Использует экономическую, а не бухгалтерскую концепцию. Позволяет учесть в ставке дисконтирования различные риски как макро-, так и микро- , не прибегая к многочисленным корректировкам. Наиболее теоретически обоснованный метод Сложности с расчетом ставки дисконтирования.

Трудоемкий в прогнозировании будущих денежных потоков.

В главе рассмотрена практика оценки отдельных видов бизнеса с Оценка. рыночной. стоимости. коммерческого. банка. В современных российских.

Стремительное развитие банковского сектора ужесточает конкуренцию среди банков, в связи с чем, ключевое внимание уделяется реализации потенциала его развития, что требует поддержания банком своей конкурентоспособности, формирования благоприятной атмосферы, поддержания курса акций. При этом в решении данных управленческих вопросов оценка стоимости коммерческого банка является хорошим инструментом менеджмента, так как позволяет провести оценку эффективности управления банком, оценить возможности для привлечения дополнительных ресурсов, и выступает критерием финансовой устойчивости, в связи с чем вопрос определения рыночной стоимости является актуальным.

В то же время исследуя методологии оценки стоимости коммерческого банка, можно столкнуться с такой проблемой, как отсутствие единого подхода и методов оценивания банка. Оценка стоимости коммерческого банка несколько отличается от оценки стоимости обычной компании, поскольку банковский бизнес имеет ряд специфических черт, отличающих его от других видов бизнеса, которые необходимо учитывать при проведении рыночной оценки.

Здесь следует обратить внимание на характер основной деятельности банка, в которой он не способен обходится без рынка ценных бумаг. Рассмотрим подробнее основные отличия банковской деятельности от иного вида бизнес деятельности.

Игра в террористов: как банки «стригут» деньги с бизнеса